பங்குச் சந்தை முதலீடு என்றாலே பலருக்குப் பயமும் குழப்பமும்தான் வரும். எதில் முதலீடு செய்வது, எப்போது விற்பது என்று தெரியாமல், பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குச் சந்தை விளையாட்டுகளை வேடிக்கை பார்ப்பவராகவே பெரும்பாலானோர் இருப்பார்கள். இந்தச் சவால்களை உடைத்து, சிறிய முதலீட்டாளர்களும் பங்குச் சந்தை மற்றும் கடன் பத்திரங்களின் பலனைப் பெற உதவும் ஓர் அற்புதமான நிதி வடிவம்தான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (Mutual Fund) ஆகும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எப்படிச் செயல்படுகிறது..?
நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்போது, அந்தப் பணம் ஒரு நிதி மேலாளரிடம் (Fund Manager) ஒப்படைக்கப்படுகிறது. இந்த நிதி மேலாளர், சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் நிதியின் இலக்குகளுக்கு ஏற்ப, அந்தத் தொகையை பல்வேறு பங்குகள் (Equities), கடன் பத்திரங்கள் (Debt), தங்கம் அல்லது பிற சொத்துகளில் முதலீடு செய்வார்.
இந்த முதலீட்டின் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் அல்லது நஷ்டம், ஃபண்டில் முதலீடு செய்துள்ள அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் அவரவர் முதலீட்டு விகிதத்திற்கு ஏற்ப பிரித்துக் கொடுக்கப்படும். இது, தனித்தனியாக ஒரு பங்கில் முதலீடு செய்வதில் உள்ள அபாயத்தை குறைத்து, முதலீட்டை பல பிரிவுகளில் பரப்ப உதவுகிறது.
அதிக லாபம் ஈட்ட சரியான உத்திகள் :
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பாதுகாப்பிற்காக அல்லாமல், செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கே (Wealth Creation) உகந்தவை. இதில் அதிக லாபம் ஈட்ட சில உத்திகளைப் பின்பற்றுவது அவசியம்.
இலக்கைத் தீர்மானிப்பது (Goal Setting): முதலில் உங்கள் முதலீட்டின் நோக்கம் என்ன என்பதைத் தீர்மானியுங்கள். இது 5 ஆண்டு கால இலக்கா (வீடு வாங்குவது), அல்லது 20 ஆண்டு கால இலக்கா (ஓய்வூதியம்) என்பதைப் பொறுத்து, நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் ஃபண்டின் வகை மாறுபடும். குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு, கடன் சார்ந்த ஃபண்டுகளை (Debt Funds) தேர்வு செய்யலாம். நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு, பங்குச் சந்தை சார்ந்த ஃபண்டுகள் (Equity Funds) அதிக லாபம் தரும்.
முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP): ஒரே நேரத்தில் பெரிய தொகையை முதலீடு செய்வதற்கு பதிலாக, ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையைத் தொடர்ந்து முதலீடு செய்யும் எஸ்.ஐ.பி (SIP – Systematic Investment Plan) முறையைப் பின்பற்றுவது மிகச் சிறந்த அணுகுமுறை ஆகும். இது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பற்றி கவலைப்படாமல், சராசரி முதலீட்டு விலையைப் பெற உதவுகிறது.
ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை (Risk Tolerance): உங்களால் எவ்வளவு அபாயத்தை சகித்துக்கொள்ள முடியும் என்பதைத் தீர்மானியுங்கள். இளம் வயதினர் மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்கு கொண்டவர்கள், அதிக வருமானம் தரக்கூடிய, ஆனால் அதிக அபாயமுள்ள பங்கு சார்ந்த ஃபண்டுகளில் (Equity Funds) முதலீடு செய்யலாம். வயதானவர்கள் அல்லது குறைந்த கால இலக்குடையவர்கள், குறைந்த அபாயமுள்ள கலப்பின (Hybrid) அல்லது கடன் சார்ந்த ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
நீண்ட கால முதலீடு: மியூச்சுவல் ஃபண்டின் உண்மையான பலன் கிடைப்பது நீண்ட கால முதலீட்டில்தான். பொதுவாக, பங்குச் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகள் குறைந்தது 7 முதல் 10 ஆண்டுகள் வரை நீடித்தால்தான் கூட்டு வளர்ச்சியின் (Compounding) முழுப் பலனை அடைய முடியும். குறுகிய காலத்தில் வெளியேறினால், நஷ்டம் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.
ஃபண்டின் தர ஆய்வு: முதலீடு செய்வதற்கு முன், அந்த ஃபண்டின் கடந்த காலச் செயல்பாடு, ஃபண்டை நிர்வகிக்கும் நிதி மேலாளரின் அனுபவம் மற்றும் ஃபண்டின் நிர்வாகச் செலவுகள் (Expense Ratio) ஆகியவற்றை ஆராய்வது மிக முக்கியம்.
சுருக்கமாகச் சொன்னால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது நிபுணர்களின் உதவியுடன், சிறு தொகையையும் பெரிய முதலீடாக வளர்க்கும் ஒரு பொக்கிஷமாகும். சரியான இலக்கு நிர்ணயம், பொறுமை மற்றும் எஸ்.ஐ.பி. உத்தி ஆகியவையே இதில் அதிக லாபம் ஈட்டுவதற்கான திறவுகோல் ஆகும்.
